降息通道開啟？提前還貸莫急

　　我（曹先生），今年30歲，已婚，目前在一家國企汽車公司上班，稅后月工資7000元，獎金6萬元左右一年。妻子黃小姐，今年30歲，目前在外資公司工作，稅后月工資7000元，獎金2萬元左右一年，公司為員工買了團體壽險，其中也包括了門診醫(yī)療和兒子的門診醫(yī)療。兒子3歲，今年9月上幼兒園。

　　家庭目前資產(chǎn)：

　　有房屋2套，一套市值95萬元無貸款，現(xiàn)出租，租金1500元。另一套市值160萬元，貸款還有74萬元，每月還貸5000元，現(xiàn)用公積金還房貸，兩人每月公積金2500元左右，另外靠房租補充。

　　去年我買了一份平安的萬能壽險。給兒子買了一份平安的鑫利兩全保險。

　　股票投資4萬多元，但是工作比較忙，一直沒有時間關(guān)心，現(xiàn)在只有3萬元左右。

　　2008年開始投資基金定投，每月500元，到現(xiàn)在市值2萬多元。

　　目前現(xiàn)金流約10萬元，由于現(xiàn)在錢隨時需要用，所以買了2萬元的貨幣基金和6萬元的浦發(fā)銀行自動轉(zhuǎn)存定期。

　　家庭目前開銷：生活費4000元-5000元，基金定投500元。

　　■理財目標

　　1.今年想幫妻子買一份保險，但單位有壽險，不知道買什么合理，保額選多少合適。

　　2.買一輛車子。我自己公司的車子，到時候會有折扣，總價估計在15萬左右，公司每月會有1500元養(yǎng)車津貼。

　　3.如果有剩余，是否提前還掉點貸款？之前2010年2月開始還貸，2011年提前還了13萬元。

　　4.我目前已有的財務(wù)結(jié)構(gòu)是否合理？還可以怎樣完善？

　　■家庭財務(wù)狀況分析

　　曹先生家庭目前正處在人生中的家庭成長期，即從孩子出生到參加工作以前的這段時間，大約20－25年。這一階段收入水平較為穩(wěn)定，同時家庭的日常消費、孩子的撫養(yǎng)和教育費用、住房按揭等都集中在這個時期，消費支出較高。所以，這個時期的理財目標應(yīng)該注重：確保一定的流動性；配置適當?shù)谋ｋU計劃；積累孩子的教育經(jīng)費；正常償還按揭貸款。

　　曹先生家庭年收入29.6萬元，家庭年支出12.6萬元，每年結(jié)余17萬元。現(xiàn)有兩套住房，一出租無貸款，一自住有貸款。曹先生自購萬能險，愛人單位有醫(yī)療團險，小孩有母親單位醫(yī)療險和另購兩全保險。股票資產(chǎn)市值3萬元；2008年定投至今，基金資產(chǎn)市值2萬元，且一直堅持；現(xiàn)金類投資10萬元。從以上情況可以看出曹先生家庭比較注重家庭理財，所安排的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)還是比較妥當?shù)模�建議再修改加以完善。根據(jù)家庭收支及資產(chǎn)情況，可以考慮購車提高家庭生活品質(zhì)。

　　【投資】

　　定投追加至2500元/月

　　關(guān)于投資上曹先生家庭還是考慮比較多的，建議堅持以基金定投的方式進行投資，在享受資本市場成長的同時鎖定資金用途，強制儲蓄還能起到復利的作用。既可作為子女日后的創(chuàng)業(yè)金又能作為自己部分的養(yǎng)老金。

　　建議每月增加至2500元做基金定投，年投入3萬元，并不是市場不好要加磅，而是根據(jù)個人資產(chǎn)配置情況而設(shè)定的金額，建議投資于風格比較穩(wěn)健的優(yōu)質(zhì)平衡型基金，考慮到控制風險，且在全球性通脹的大環(huán)境下，建議其中500元資金每月定投黃金基金（較小資金即可投資黃金的渠道，且沒有實物黃金保管的不便），其中500元資金每月定投債券基金。這樣按照復合收益6%計算，15年后將達到70萬左右的資金積累。

　　每個家庭都應(yīng)該提取出來一部分資金作為應(yīng)急準備，以備不時之需。根據(jù)個人資產(chǎn)配置的建議，備用金最好為家庭平均3個月收入，建議提取7萬資金作為家庭應(yīng)急準備金。并建議使用貨幣基金的方式來提高收益率。

　　另除去應(yīng)急準備金和定投、保險支出等年結(jié)余，可考慮投資債券市場，去年年底央行近年來首降存準，今年2、4月央行再兩次調(diào)降存準，最近幾月公布的CPI指數(shù)回落至3%左右，表示通脹得到一定的控制，隨著央行6月8日降低存貸款利率，使得市場憧憬未來市場利率或?qū)⑦M一步下跌，至少加息周期已經(jīng)結(jié)束，這無疑將使得債券市場有望中長期向好。因此，對債券市場還是比較樂觀的，建議選擇以純債為主的投資產(chǎn)品，如純債基金，未來1-2年應(yīng)該都是比較好的投資時機。

　　【還貸】

　　降息通道？繼續(xù)持有貸款

　　中國人民銀行決定，自2012年6月8日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣存貸款基準利率。這是否打開了降息的通道？

　　普通百姓的房貸應(yīng)該仔細考慮，對于有著貸款的人來說應(yīng)該是好事，如年內(nèi)又再次降息降貸款利率，來年就要執(zhí)行新的貸款利率，提前歸還應(yīng)該就不是非常好的理財方法。建議曹先生家庭根據(jù)現(xiàn)在經(jīng)濟情況及最新的貨幣政策及未來預期的貨幣政策走勢，選擇繼續(xù)持有貸款。

　　【保障】

　　夫妻子按5:4:1分攤保費

　　關(guān)于保障這部分。根據(jù)家庭的收入情況，從家庭財務(wù)安全角度出發(fā)，應(yīng)該適當配置定期壽險、重大疾病險及意外傷害保險等商業(yè)險。

　　年繳保費以家庭收入的10%-15%為佳，大約每年3-4萬元。秦先生可以為兒子考慮一些少兒險。由于曹先生收入高于太太，是家庭收入的主要來源，曹先生、曹太太、兒子建議按照5:4:1的比例來分攤保費。

　　家庭成長期早期可考慮多投保定期壽險來提高整體家庭的保額，隨著時間的增加家庭收入積累的逐步增多，可考慮慢慢減少定期壽險增加重疾等分紅險的保額。

　　【購車】

　　選擇低息貸款分期購車

　　購車計劃對于曹先生家庭應(yīng)該比較容易，考慮到資金的流動性及貸款的性價比優(yōu)勢，建議選擇低息的汽車金融服務(wù)或信用卡購車計劃。

　　現(xiàn)家庭的現(xiàn)金資產(chǎn)可選擇部分作為購車的首付。一般銀行的信用卡分期購車計劃都比較合適，免利息、免手續(xù)費的活動很多，可以多咨詢幾家銀行。另很多汽車金融公司推出了低息1.99%、2.99%或首付一半貸款一半的“50、50”計劃等，而未來養(yǎng)車的費用曹先生公司的補貼基本可以覆蓋。

　　王琦招商銀行北京亞運村支行高級理財顧問